Wird einem Arbeitnehmer der verbilligte Erwerb von Aktien vom Arbeitgeber (oder einem Dritten) f\u00fcr seine Arbeitsleistung gew\u00e4hrt, so liegen Einnahmen aus nicht selbstst\u00e4ndiger Arbeit nach \u00a7 19 I 1 Nr. 1 iVm \u00a7 8 I EStG vor, soweit der Arbeitgeber die Aktien verbilligt an den Arbeitnehmer ver\u00e4u\u00dfert, mithin der Wert der Aktien bei Abschluss des f\u00fcr beide Seiten verbindlichen Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4fts den vereinbarten Kaufpreis \u00fcbersteigt.<\/p>\n
Der Kl\u00e4ger erzielte im Streitjahr aus seiner T\u00e4tigkeit der A-AG Eink\u00fcnfte aus nichtselbstst\u00e4ndiger Arbeit gem. \u00a7 19 I 1 Nr. 1 EStG. Der Hauptaktion\u00e4r und Vorstandsvorsitzende der A-AG ver\u00e4u\u00dferte in diesem Jahr Aktien der A-AG aus seinem Privatverm\u00f6gen unter anderem an die Ehefrau des Kl\u00e4gers. Die Ehefrau des Kl\u00e4gers und der Hauptaktion\u00e4r schlossen eine auf September 1997 datierten notariellen Kaufvertrag \u00fcber Anteile an der A-AG zu deren Nennwert ab. Darin festgehalten wurden unter anderem die geplante B\u00f6rsennotierung zum August 1997, welche tats\u00e4chlich in diesem Monat stattfand. Der Kl\u00e4ger machte geltend, der Verkauf habe bereits vor der B\u00f6rsennotierung im August 1997 stattgefunden, als der tats\u00e4chliche Wert der Aktien nicht \u00fcber deren Nennwert gelegen habe. Das beklagte Finanzamt \u00e4nderte dessen ungeachtet die Einkommensteuerfestsetzung des Kl\u00e4gers dahingehend, dass es seinen durch den verbilligten Erwerb der Aktien erlangten steuerbaren Vorteil als zu versteuerndes Einkommen aus nichtselbstst\u00e4ndiger Arbeit zurechnete. Einspruch und Klage dagegen blieben erfolglos. Die Revision des Kl\u00e4gers hat Erfolg, der BFH verweist an FG zur\u00fcck.<\/p>\n
Zu den Eink\u00fcnften aus nichtselbstst\u00e4ndiger Arbeit gem. \u00a7 19 I 1 Nr. 1 EStG geh\u00f6ren neben Geh\u00e4ltern und L\u00f6hnen auch andere\u201c f\u00fcr\u201c eine Besch\u00e4ftigung im Dienst gew\u00e4hrte Vorteil und Bez\u00fcge, zumindest im weiteren Sinne als Gegenleistung f\u00fcr die Erbringung von Arbeitskraft eingestuft werden k\u00f6nnen. Dies gilt auch f\u00fcr den verbilligten Erwerb von Aktien vom Arbeitgeber. Dar\u00fcber hinaus k\u00f6nnen Eink\u00fcnfte nach \u00a7 19 I 1 Nr. 1 EStG vorliegen, wenn Leistungen von einem Dritten oder an einen Dritten erbracht werden. Voraussetzung ist, dass die Zuwendung an einen Dritten auf Grund der geleisteten Dienste des Arbeitnehmers erfolgt. Die Beurteilung, ob als Zuwendung als durch das Dienstverh\u00e4ltnis veranlasst anzusehen und als Eink\u00fcnfte aus nichtselbstst\u00e4ndiger Arbeit einzustufen sind, ist auf Grund tatrichterlicher W\u00fcrdigung im Einzelfall festzustellen. Einen steuerbaren Vorteil vermag eine Leistung nicht zu vermitteln, wenn der Erwerb eines Wirtschaftsgutes zu markt\u00fcblichen Konditionen stattgefunden hat. Ein steuerbarer Vorteil liegt beim Erwerb von Aktien nur vor, wenn der Wert der Aktien den vereinbarten Kaufpreis \u00fcbersteigt. Bei nicht b\u00f6rsennotierten Aktien ist der Wert gem. \u00a7 11 II BewG zu ermitteln. F\u00fcr die Beurteilung ist auf den Zeitpunkt des f\u00fcr beide Seiten verbindlichen Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ft abzustellen und nicht auf den Zeitpunkt des Zuflusses der erworbenen Aktien Wertver\u00e4nderung der Aktien zwischen dem Abschluss des Verpflichtungs- und Erf\u00fcllungsgesch\u00e4fts sind der privaten, nicht steuerbaren Verm\u00f6genssph\u00e4re und nicht dem Einflussbereich des Arbeitgebers zuzuordnen.<\/p>\n
Praxishinweis: Die Entscheidung bringt dem Leser zur\u00fcck in die Zeiten des Neuen Marktes. Seinerzeit waren B\u00f6rseng\u00e4nge oftmals von ( teilweise umfangreichen) Family & Friends-Programmen begleitet. Hierbei wird einem kleinen Kreis von Personen der Erwerb der Aktien noch vor dem B\u00f6rsengang erm\u00f6glicht. Beg\u00fcnstigte solch eines Programms sind beispielsweise Familienmitglieder und Freunde der Altaktion\u00e4re, aber auch das Management und gute Kunden des Unternehemens. Family & Friends-Programme werden in der Erwartung aufgelegt, dass Kurswert der Aktien nach einem erfolgten B\u00f6rsengang h\u00f6her als der Zeichnungspreis im Rahmen des Programms liegt. Eben diese Erwartungshaltung ruft die Finanzverwaltung auf den Plan. In der vorliegenden Entscheidung hat der BFH ausgesprochen, dass es f\u00fcr die Ermittlung des Wertes der Aktien auf den Zeitpunkt des f\u00fcr die beiden Seiten verbindlichen Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4fts abzustellen ist.<\/p>\n
BFH; Urteil vom 7.5.2014 \u2013 VI R 73\/12 = BeckRS 2014, 95358
\nQuelle: NJW-Spezial 18\/2014<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
If an employee is granted the discounted acquisition of shares from the employer or from a third party in return for their work, this constitutes income from employment under Section 19(1) sentence 1 no. 1 in conjunction with Section 8(1) of the German Income Tax Act (EStG), to the extent that the employer sells the […]<\/p>\n","protected":false},"author":29,"featured_media":55719,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[15],"tags":[],"class_list":["post-55716","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-news"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t