Bir \u00e7al\u0131\u015fana, yapt\u0131\u011f\u0131 i\u015f kar\u015f\u0131l\u0131\u011f\u0131nda i\u015fvereninden veya \u00fc\u00e7\u00fcnc\u00fc bir taraftan hisse senetlerini indirimli olarak sat\u0131n alma imk\u00e2n\u0131 tan\u0131nmas\u0131 halinde, bu durum, Alman Gelir Vergisi Kanunu\u2019nun (EStG) 8(1) maddesiyle birlikte 19(1) maddesinin 1. c\u00fcmlesinin 1. bendi uyar\u0131nca, i\u015ften elde edilen gelir olarak kabul edilir; 1'in 8(1) maddesi ile birlikte de\u011ferlendirildi\u011finde, i\u015fverenin hisseleri \u00e7al\u0131\u015fana indirimli olarak satmas\u0131 durumunda, yani ba\u011flay\u0131c\u0131 sat\u0131\u015f i\u015fleminin her iki taraf\u00e7a tamamland\u0131\u011f\u0131 anda hisselerin de\u011ferinin kararla\u015ft\u0131r\u0131lan sat\u0131n alma fiyat\u0131n\u0131 a\u015fmas\u0131 durumunda, bu durum i\u015ften elde edilen gelir olarak kabul edilir.<\/p>\n
\u0130htilaf konusu y\u0131lda, davac\u0131, A-AG\u2019de \u00e7al\u0131\u015fmas\u0131 yoluyla EStG\u2019nin 19. maddesinin (1) f\u0131kras\u0131n\u0131n 1. c\u00fcmlesinin 1. bendinde belirtilen anlamdaki i\u015f gelirine sahip olmu\u015ftur. O y\u0131l, A-AG\u2019nin ana hissedar\u0131 ve y\u00f6netim kurulu ba\u015fkan\u0131, \u00f6zel varl\u0131\u011f\u0131ndan A-AG hisselerini satm\u0131\u015f, bu sat\u0131\u015flar aras\u0131nda davac\u0131n\u0131n e\u015fine yap\u0131lan sat\u0131\u015f da yer alm\u0131\u015ft\u0131r. Davac\u0131n\u0131n e\u015fi ile ana hissedar, Eyl\u00fcl 1997 tarihli noter tasdikli bir sat\u0131n alma s\u00f6zle\u015fmesi imzalayarak A-AG hisselerini nominal de\u011ferinden sat\u0131n alm\u0131\u015ft\u0131r. S\u00f6zle\u015fme, di\u011fer hususlar\u0131n yan\u0131 s\u0131ra, A\u011fustos 1997\u2019de planlanan ve fiilen o ay i\u00e7inde ger\u00e7ekle\u015fen borsa kotasyonuna da at\u0131fta bulunmaktayd\u0131. Davac\u0131, hisselerin ger\u00e7ek de\u011ferinin nominal de\u011ferini a\u015fmad\u0131\u011f\u0131 bir d\u00f6nemde, yani A\u011fustos 1997\u2019deki borsa kotasyonundan \u00f6nce sat\u0131\u015f\u0131n ger\u00e7ekle\u015fti\u011fini ileri s\u00fcrm\u00fc\u015ft\u00fcr. Buna ra\u011fmen, daval\u0131 vergi dairesi, hisselerin indirimli olarak sat\u0131n al\u0131nmas\u0131 yoluyla elde edilen vergilendirilebilir kazanc\u0131, davac\u0131ya i\u015ften elde edilen vergilendirilebilir gelir olarak atfederek, davac\u0131n\u0131n gelir vergisi takdirini de\u011fi\u015ftirdi. \u0130tiraz ve ard\u0131ndan a\u00e7\u0131lan dava sonu\u00e7suz kald\u0131. Davac\u0131n\u0131n hukuki meselelere ili\u015fkin temyizi kabul edildi; Federal Vergi Mahkemesi, davay\u0131 Vergi Mahkemesine geri g\u00f6nderdi.<\/p>\n
EStG\u2019nin 19. maddesinin (1) f\u0131kras\u0131n\u0131n 1. c\u00fcmlesinin 1. bendine g\u00f6re i\u015ften elde edilen gelir, sadece maa\u015f ve \u00fccretleri de\u011fil, ayn\u0131 zamanda i\u015f \u201ckar\u015f\u0131l\u0131\u011f\u0131nda\u201d verilen di\u011fer menfaat ve \u00f6demeleri de kapsar; ancak bunlar\u0131n en az\u0131ndan geni\u015f anlamda i\u015fg\u00fcc\u00fcn\u00fcn sa\u011flanmas\u0131na kar\u015f\u0131l\u0131k olarak s\u0131n\u0131fland\u0131r\u0131labilmesi \u015fartt\u0131r. Bu durum, i\u015fverenden indirimli olarak hisse senedi sat\u0131n al\u0131nmas\u0131 i\u00e7in de ge\u00e7erlidir. Ayr\u0131ca, EStG'nin 19. maddesinin (1) f\u0131kras\u0131n\u0131n 1. c\u00fcmlesinin 1. bendi kapsam\u0131ndaki gelir, menfaatlerin bir \u00fc\u00e7\u00fcnc\u00fc taraf\u00e7a sa\u011flanmas\u0131 veya bir \u00fc\u00e7\u00fcnc\u00fc tarafa verilmesi durumunda da s\u00f6z konusu olabilir. Bunun \u00f6n ko\u015fulu, \u00fc\u00e7\u00fcnc\u00fc tarafa sa\u011flanan menfaatin, \u00e7al\u0131\u015fan\u0131n hizmetleri nedeniyle verilmi\u015f olmas\u0131d\u0131r. Bir menfaatin i\u015f ili\u015fkisinden kaynakland\u0131\u011f\u0131 kabul edilip edilmeyece\u011fi ve dolay\u0131s\u0131yla i\u015f gelirleri olarak s\u0131n\u0131fland\u0131r\u0131l\u0131p s\u0131n\u0131fland\u0131r\u0131lmayaca\u011f\u0131, her bir davada ilk derece mahkemesinin olgular\u0131 de\u011ferlendirmesine dayan\u0131larak belirlenmelidir. Bir varl\u0131\u011f\u0131n edinimi piyasa ko\u015fullar\u0131na uygun olarak ger\u00e7ekle\u015fmi\u015fse, bu menfaat vergilendirilebilir gelir olu\u015fturmaz. Hisse senetlerinin edinilmesi durumunda, yaln\u0131zca hisse senetlerinin de\u011feri kararla\u015ft\u0131r\u0131lan sat\u0131n alma fiyat\u0131n\u0131 a\u015farsa vergilendirilebilir bir menfaat s\u00f6z konusudur. Halka a\u00e7\u0131k olmayan hisse senetleri s\u00f6z konusu oldu\u011funda, de\u011ferin Almanya De\u011ferleme Kanunu\u2019nun (BewG) 11. maddesinin 2. f\u0131kras\u0131 uyar\u0131nca belirlenmesi gerekir. \u0130lgili zaman noktas\u0131, her iki taraf i\u00e7in de ba\u011flay\u0131c\u0131 sat\u0131\u015f i\u015fleminin tamamland\u0131\u011f\u0131 zamand\u0131r; edinilen hisselerin teslim al\u0131nd\u0131\u011f\u0131 zaman de\u011fildir. Y\u00fck\u00fcml\u00fcl\u00fck i\u015fleminin tamamlanmas\u0131 ile i\u015flemin sonu\u00e7land\u0131r\u0131lmas\u0131 aras\u0131nda hisselerin de\u011ferinde meydana gelen de\u011fi\u015fiklikler, \u00f6zel ve vergilendirilemez varl\u0131k alan\u0131na aittir ve i\u015fverenin etki alan\u0131 d\u0131\u015f\u0131nda kal\u0131r.<\/p>\n
Uygulama Notu: Bu karar, okuyucuyu Yeni Piyasa d\u00f6nemine geri g\u00f6t\u00fcr\u00fcyor. O d\u00f6nemde halka arzlar genellikle (bazen olduk\u00e7a kapsaml\u0131) \u201cAile ve Arkada\u015flar\u201d programlar\u0131yla birlikte ger\u00e7ekle\u015ftirilirdi. Bu programlarda, halka arzdan \u00f6nce k\u00fc\u00e7\u00fck bir ki\u015fi grubuna hisse senedi sat\u0131n alma imk\u00e2n\u0131 tan\u0131n\u0131r. Bu t\u00fcr bir program\u0131n yararlan\u0131c\u0131lar\u0131 aras\u0131nda \u00f6rne\u011fin eski hissedarlar\u0131n aile \u00fcyeleri ve arkada\u015flar\u0131, ayr\u0131ca \u015firket y\u00f6netimi ve \u00f6nemli m\u00fc\u015fteriler yer al\u0131r. \u201cAile ve Arkada\u015flar\u201d programlar\u0131, halka arz\u0131n ger\u00e7ekle\u015fmesinden sonra hisse senetlerinin piyasa de\u011ferinin, program kapsam\u0131nda belirlenen taahh\u00fct fiyat\u0131ndan daha y\u00fcksek olaca\u011f\u0131 beklentisiyle ba\u015flat\u0131l\u0131r. \u0130\u015fte bu beklenti, vergi idaresini devreye sokmaktad\u0131r. Mevcut kararda, Federal Vergi Mahkemesi (BFH), hisselerin de\u011ferinin belirlenmesinde her iki taraf i\u00e7in de ba\u011flay\u0131c\u0131 olan sat\u0131\u015f i\u015fleminin ger\u00e7ekle\u015fti\u011fi tarihin esas al\u0131nmas\u0131 gerekti\u011fini belirtmi\u015ftir.<\/p>\n
BFH; 7 May\u0131s 2014 tarihli karar \u2013 VI R 73\/12 = BeckRS 2014, 95358
\nKaynak: NJW-Spezial 18\/2014<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
If an employee is granted the discounted acquisition of shares from the employer or from a third party in return for their work, this constitutes income from employment under Section 19(1) sentence 1 no. 1 in conjunction with Section 8(1) of the German Income Tax Act (EStG), to the extent that the employer sells the […]<\/p>\n","protected":false},"author":29,"featured_media":55719,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[15],"tags":[],"class_list":["post-55716","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-news"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t