Холдинговые структуры в ОАЭ: преимущества — и что инвесторам необходимо учитывать

ОАЭ зарекомендовали себя как ведущая юрисдикция для создания международных холдинговых структур. В частности, компании, зарегистрированные в свободных зонах, предлагают сочетание налоговой эффективности, контроля над собственностью и гибкости, которое трудно повторить в других странах.

Однако с момента введения налога на прибыль предприятий эта структура будет функционировать только в том случае, если она будет должным образом реализована на практике, а не останется лишь на бумаге.

Почему стоит воспользоваться услугами холдинговой компании в свободной экономической зоне ОАЭ?

Холдинговая компания, зарегистрированная в свободной зоне ОАЭ, обычно используется для владения акциями, активами или интеллектуальной собственностью через центральную структуру.

Преимущества очевидны:

100%: иностранное владение без местного партнера [patentpc.com]
Разделение активов между холдинговыми и операционными компаниями [wow-rak.com]
Гибкие схемы организации входа, выхода и консолидации инвестиций [nortonrose…bright.com]
Возможная ставка корпоративного налога 0% на соответствующие доходы, такие как дивиденды и доход от прироста капитала [dlp.dubai.gov.ae]

Конструкции такого типа обычно используются для:

международные инвестиционные портфели
холдинг в сфере недвижимости
Права собственности на интеллектуальную собственность
межюрисдикционные групповые структуры

Свободные экономические зоны, такие как RAKEZ в Рас-эль-Хайме, часто используются на практике благодаря низкому уровню затрат и простоте процедур — однако лежащие в их основе принципы действуют на всей территории ОАЭ.

Главное: налог 0% взимается при определенных условиях

С момента введения корпоративного налога в ОАЭ компании, зарегистрированные в свободных экономических зонах, больше не освобождаются от уплаты налогов автоматически.

Ставка 0% применяется только к “лицам, отвечающим критериям свободной зоны”, и только к доходам, соответствующим критериям. [gulfnews.com]

Чтобы получить доступ к этому, компания должна соответствовать всем установленным законом требованиям, в том числе:

получение дохода, соответствующего установленным критериям
обеспечение достаточного запаса вещества в ОАЭ
соблюдение правил трансфертного ценообразования
подготовка аудированной финансовой отчетности [gulfnews.com]

Если хотя бы одно из этих условий не выполняется, компания подпадает под стандартный режим налогообложения по корпоративному налогу 9%.

Сущность: решающий фактор

Наиболее важным требованием является экономическая сущность.

Режим ОАЭ требует, чтобы компании, пользующиеся ставкой 0%, фактически осуществляли свою деятельность в стране.

На практике это означает:

Основная деятельность, приносящая доход, должна осуществляться на территории свободной зоны [nortonrose…bright.com]
компания должна иметь реальных сотрудников в ОАЭ [pitstoparabia.com]
необходимо физическое присутствие, например, в виде офиса или производственных помещений [pitstoparabia.com]
организация должна нести реальные операционные расходы [taylorwessing.com]

Даже для холдинговой компании этого недостаточно — требуется нечто большее, чем просто формальная организационная структура. Органы власти ожидают:

фактическое принятие решений в ОАЭ
очевидная управленческая деятельность
структура, соответствующая получаемому доходу

Проще говоря:

Нет вещества = нет налога 0%.

Обозначенные зоны и оперативные мероприятия

Для некоторых бизнес-моделей, таких как торговля или дистрибуция, действует дополнительное требование:

деятельность должна осуществляться в пределах выделенной зоны
операции должны физически выполняться именно там

Только в этом случае соответствующий доход может претендовать на льготный режим. [in.investing.com]

Это актуально в тех случаях, когда управленческие и операционные функции объединены в рамках одной структуры.

Типичная структура в практике

В настоящее время инвесторы во многих случаях разделяют функции:

Холдинговая компания, то есть холдинговая компания свободной экономической зоны
Операционное предприятие, то есть компания, зарегистрированная в свободной зоне или на материке

Операционная организация обеспечивает:

персонал
офисы
реальная хозяйственная деятельность

Холдинговая компания:

владеет акциями
получает дивиденды
управляет инвестициями

Такая схема значительно упрощает соблюдение требований к составу и позволяет сохранить налоговые льготы.

В каких случаях конструкции выходят из строя

Наиболее распространенные проблемы, с которыми приходится сталкиваться на практике, включают:

нет реального присутствия в ОАЭ, например, только арендованное рабочее место
руководство, фактически находящееся за рубежом
доход, не соответствующий установленным правилам
чрезмерный доход, не подпадающий под критерии

В таких случаях сама компания продолжает существовать —
но при этом теряется налоговая льгота.

Заключение

Холдинговые структуры в свободных экономических зонах ОАЭ по-прежнему остаются весьма привлекательными с юридической и налоговой точек зрения.

Однако общая ситуация кардинально изменилась:

Режим корпоративного налогообложения 0% больше не является формальной льготой — теперь это условная льгота.

Таким образом, акцент смещается с вопроса “где зарегистрирована компания” на
“действительно ли компания ведет там свою деятельность”.”

Для инвесторов вывод очевиден:

Создание холдинговой компании в свободной экономической зоне по-прежнему осуществляется быстро и эффективно
Для сохранения налоговых льгот необходимо правильно организовать структуру компании и обеспечить реальное присутствие с самого первого дня

Такие юрисдикции, как RAKEZ, предоставляют удобную отправную точку, но не меняют основного правила:

ОАЭ ценят реальные достижения, а не формальности.