İşverenden İndirimli Olarak Edinilen Payların İş Geliri Olarak Vergilendirilmesi

Bir çalışana, yaptığı iş karşılığında işvereninden veya üçüncü bir kişiden payları indirimli olarak edinme imkanı tanınması, Alman Gelir Vergisi Kanunu’nun (EStG) 8. maddesinin (1) fıkrasıyla birlikte 19. maddesinin (1) fıkrasının 1. cümlesinin 1. bendi uyarınca işten elde edilen gelir olarak kabul edilir. İşverenin payları çalışana indirimli olarak devretmesi halinde vergilendirilebilir menfaat, her iki tarafı da bağlayan satış işleminin gerçekleştirildiği anda payların değerinin kararlaştırılan satın alma bedelini aşması durumunda ortaya çıkar.

Uyuşmazlık konusu yılda davacı, A-AG’deki çalışması nedeniyle EStG’nin 19. maddesinin (1) fıkrasının 1. cümlesinin 1. bendi anlamında iş geliri elde etmiştir. Aynı yıl A-AG’nin hakim ortağı ve yönetim kurulu başkanı, özel malvarlığında bulunan A-AG paylarını satmış ve bu satışlardan biri davacının eşine yapılmıştır. Davacının eşi ile hakim ortak, Eylül 1997 tarihli noter tasdikli bir satış sözleşmesiyle A-AG paylarının nominal değer üzerinden satın alınması konusunda anlaşmıştır. Sözleşmede, diğer hususların yanı sıra, Ağustos 1997’de gerçekleştirilmesi planlanan ve fiilen aynı ay gerçekleşen borsa kotasyonuna da atıfta bulunulmuştur. Davacı, satışın payların gerçek değerinin nominal değerini aşmadığı bir tarihte, yani Ağustos 1997’deki borsa kotasyonundan önce gerçekleştiğini ileri sürmüştür. Buna rağmen davalı vergi dairesi, payların indirimli olarak edinilmesinden doğan vergilendirilebilir menfaati davacının iş geliri olarak kabul ederek gelir vergisi tarhiyatını değiştirmiştir. İtiraz ve ardından açılan dava sonuçsuz kalmıştır. Davacının hukuki meselelerle sınırlı temyiz başvurusu ise kabul edilmiş; Federal Vergi Mahkemesi davayı yeniden incelenmek üzere Vergi Mahkemesine geri göndermiştir.

EStG’nin 19. maddesinin (1) fıkrasının 1. cümlesinin 1. bendi uyarınca iş geliri yalnızca maaş ve ücretleri değil, aynı zamanda iş “karşılığında” sağlanan diğer menfaat ve ödemeleri de kapsamaktadır. Bunun için söz konusu menfaatin, en azından geniş anlamda, çalışanın sunduğu hizmetlerin karşılığı olarak değerlendirilmesi gerekir. Bu ilke, işverenden indirimli olarak pay edinilmesi bakımından da geçerlidir. Ayrıca EStG’nin 19. maddesinin (1) fıkrasının 1. cümlesinin 1. bendi kapsamında gelir, menfaatin üçüncü bir kişi tarafından sağlanması veya üçüncü bir kişiye verilmesi halinde de söz konusu olabilir. Bunun için üçüncü kişiye sağlanan menfaatin çalışanın hizmetleri nedeniyle verilmiş olması gerekir. Bir menfaatin iş ilişkisinden kaynaklanıp kaynaklanmadığı ve dolayısıyla iş geliri olarak nitelendirilip nitelendirilemeyeceği, somut olayın koşulları ilk derece mahkemesi tarafından değerlendirilerek belirlenmelidir. Bir varlığın edinimi piyasa koşullarına uygun şekilde gerçekleşmişse vergilendirilebilir bir menfaat söz konusu değildir. Payların edinilmesinde vergilendirilebilir menfaat ancak payların değerinin kararlaştırılan satın alma bedelini aşması halinde ortaya çıkar. Borsada işlem görmeyen paylarda değer, Alman Değerleme Kanunu’nun (BewG) 11. maddesinin (2) fıkrası uyarınca belirlenmelidir. Esas alınacak tarih, edinilen payların teslim edildiği tarih değil, her iki tarafı bağlayan satış işleminin gerçekleştirildiği tarihtir. Borçlandırıcı işlemin kurulması ile payların devrinin tamamlanması arasında payların değerinde meydana gelen değişiklikler, özel malvarlığı alanına ait olup vergilendirilebilir iş geliri oluşturmaz ve işverenin etki alanı dışında kalır.

Uygulama Notu: Bu karar, okuyucuyu Yeni Piyasa dönemine götürmektedir. O dönemde halka arzlara sıklıkla — kimi zaman oldukça kapsamlı — “Aile ve Arkadaşlar” programları eşlik etmekteydi. Bu programlar kapsamında, halka arz öncesinde sınırlı bir kişi grubuna pay edinme imkanı tanınmaktaydı. Yararlanıcılar arasında örneğin mevcut pay sahiplerinin aile üyeleri ve arkadaşlarının yanı sıra şirket yöneticileri ve önemli müşteriler de bulunmaktaydı. “Aile ve Arkadaşlar” programları, halka arzın ardından payların piyasa değerinin program kapsamında belirlenen taahhüt fiyatının üzerine çıkacağı beklentisine dayanmaktaydı. Vergi idaresinin ilgisi de bu noktada ortaya çıkmaktadır. Federal Vergi Mahkemesi (BFH), mevcut kararında payların değerinin belirlenmesinde her iki tarafı bağlayan satış işleminin gerçekleştirildiği tarihin esas alınması gerektiğine hükmetmiştir.

BFH; 7 Mayıs 2014 tarihli karar – VI R 73/12 = BeckRS 2014, 95358
Kaynak: NJW-Spezial 18/2014